2015年的理财，和前几年相比，最大的不同就是：以前要战胜通胀，如今则要应对可能的通缩风险。

　　所谓通缩，有机构简言之：一切资产价格都会下降，工资福利也可能减少。这句话杀伤力太大。千少万少收入不能少，但是，求老板加薪是容易的吗？

　　其实，你自己就可以为自己加薪。好好做做加减法，投资组合多元化。好的资产配置不仅有助投资者渡过市场的潮起潮落，而且在通缩风险下也可以获取较高收益。

　　资产配置：两加一减

　　加证券类资产

　　加美元资产

　　减固定收益类产品

　　本周，有20多个新股发行，你有钱去打新股啊。据说，今年有300只新股发行呢，你一定要争取赴这场打新盛宴。所以，今年的资产配置中，建议你加大证券类资产配置。

　　不过，大多数人做股票，赢了不舍得跑，输了更不甘心走，来回“乘电梯”，结局总是亏。所以，建议大多数人，增加的证券类资产配置，不要用于炒股票，而是太平一点，就只是、一定是用来打新股的。当然，炒股高手请忽略这条建议。

　　去年以来的打新股收益是“宝大祥”，中到一个新股，赚个万把元不稀奇。运道好的人，也只是用三四十万元打新，中新股就有机会。因为市场上整体的打新资金额度是有限的，如果同一天推出的新股多，就能有效摊薄打新资金，中签率自然上升。根据媒体报道，还有精明人向证券交易所融资打新，一个股民融资15.7万元打新，融资一周的利息不到200元，而所中的一个新股收益估计是2万元。

　　如果，你觉得自己中新股运道不旺，或者没时间没精力关注又有什么新股发行啦等等，可以借道打新股基金。基金打新股，钱多机会大。目前市场上打新基金不少，如国投瑞银新机遇、国联安安心成长、国联安新精选等，普遍打新收益在10%以上，其中，国投瑞银新机遇收益达到23%。

　　如果你资本雄厚，且敢于承担一定的风险，可以购买证券类信托产品。去年随着股市好转，证券类信托产品发行激增且业绩不凡，整体收益超过30%。有专家预计今年证券类信托产品的收益还会比较优秀。不过，选择证券类信托产品(阳光私募)也不能捞到篮里就是菜，应注重三个因素：一看这类产品中长期收益、年化收益率、不同时间在行业的排名区间是否稳定； 二看基金的风险控制能力，包括基金的最大回撤、波动率等； 三看私募等投顾机构的投资实力。

　　2015年在资产配置中，还可以适当增加一些美元资产。

　　2015年美国经济复苏趋势确立，预期美联储可能加息，美元延续去年的强势，作为个人投资者，从中长期战略角度来看，如果能够承受短期汇率波动的话，可以适度考虑配置一些外币资产。特别是具有一定资产的高净值人群，在货币篮子里配置美元资产，有助于强化整体风险抵御能力。但需要提醒的是，拿捏美元资产的比例很重要。 上海地区会员组织名誉理事、香港注册金融工程师赵志敏认为：在总金融资产中，外币比例不宜超过15%-20%。个中原因，一是在国内理财市场上，美元投资渠道有限，利率很低，收益可能逊于人民币理财收益； 二是汇率风险可能超过利率风险。在兑换成本币时，汇率波动可能会抵消投资回报。

　　目前国内理财市场可通过几个渠道进行美元理财，一是购买美元理财产品。既有挂钩类理财产品，也有固定收益类理财产品，前者适合有一定投资专业知识的客户，后者适合偏好稳定收益的客户。二是自己做外汇交易，网上汇市频道既可做多，也能做空。

　　2015年在理财配置中，可以适当减少固定收益类产品的比例，比如类固定收益类信托产品、理财产品等。类固定收益类信托产品收益率一般在9%-10%，由于信托刚性兑付的不成文行规，信托产品以往被看作是无风险高收益存款，但2015年的态势有一些变化，一方面证券类信托产品的收益遥遥领先，即便是投资者自己用100万元打新股，年化收益率也可能超过类固定收益类信托产品，而且资金也不用像信托产品那样一“关”至少一年，资金流动性大大增加。另一方面，随着降息，今年信托产品的收益率也会随之下滑，而8%左右年化收益率的产品，在理财市场上不算稀罕，资金起点却比信托产品低得多，最低只要10万元。第三，类固定收益类信托产品开始出现“坑子”，融资方频繁融资、牵扯民间借贷、信托公司尽职调查不到位、融资规模较大等等，导致出事的信托产品随之增加，而打破信托刚性兑付行规的呼声日益高涨，因此，类固定收益类信托产品不再是无风险高收益存款了，投资者不能再一股脑儿投钱。

　　亚洲女性想舒适退休？应及早进行投资

　　逾三成亚洲女性尚未为舒适退休生活做好充分准备，当经济衰退时，23%的亚洲女性会停止或减少为退休储备而进行的投资。这是汇丰最新的全球调查报告《未来的退休生活：平衡之道》得出的结论。

　　汇丰本次调查结果显示，35%的亚洲女性尚未为安享舒适的退休生活做好充分准备。有42%受访亚洲女性表示，与一年前相比，其生活开支增幅快于收入增幅，其中新加坡的比例最高，达64%，其次是澳大利亚和马来西亚，分别为57%和49%。在经济衰退期间，约有20%的亚洲男性会停止或减少为退休储备而作的投资，这一比例略低于亚洲女性。

　　根据世界卫生组织的 《2014年世界卫生统计报告》，女性平均寿命为72.7岁，比男性长4.5岁。但汇丰调查发现，女性的退休储备继续受到其他更为迫切的人生大事所影响。45%的亚洲女性表示她们由于要偿还按揭贷款及其他债务，而未能为舒适的退休生活做好准备。表示没及早开始储备或不知道需要做多少储备的亚洲女性比例均达35%左右。

　　汇丰调查结果显示，在全球范围内，在职人士的退休储备资金缺口预计将达7年。这意味着全球在职人士预计在其平均长达18年的退休生活中，现有的退休储备和投资(不包括退休金)仅够维持11年退休生活开支。

　　逾七成亚洲受访女性已开始担心退休后缺乏充足资金支付日常开销，持同样担心的男性比例则为66%。对于退休后医疗开支的担心，亚洲男性为75%，而亚洲女性则达到80%。

　　调查还发现，亚洲女性对现金储蓄的信心较高，74%亚洲受访女性认为现金储蓄是支持退休生活开支的好方法，63%的亚洲男性则认为投资是退休后创收的良方。

　　汇丰环球零售银行及财富管理业务部、主管财富管理趋势研究的霍伟年表示：“随着生活质量提高以及医疗进步，女性的预期寿命可能会继续延长。要确保老年生活有可靠稳定的保障，女性应在拥有稳定收入之后即开始妥善规划。在资产配置中设定适当的增长型资产和稳定收入型资产两个类别的组合也很重要。许多人尤其是女性倾向于持有现金，但是对于现金的长期购买力往往可能被通胀削弱这一点缺乏足够的认识。将所持现金投资于与自身风险承受能力相符的增长型或稳定收入型资产，有助于资产的保值和增值。”

　　理财技巧：两加三减

　　加大胆尝试加细心考证减过分保守思维减莫名大方减任性

　　信托？至少100万元？常规300万元？我不敢买哦，万一亏了怎么办？

　　P2P？跑路的那么多，还敢买？

　　这样的疑虑，在日常生活中经常听到，很多人，包括年轻人，实在是太稳健了，余额宝、微信理财通年化5%的收益率就让他们满足了。中国有句老话，“讨饭也要赶在前”，新的投资理财品种往往有财运，建议大胆尝试。比如，降息后，中信信托就推出 T+1信惠现金管理产品，流动性超强，7日年化收益率6.221%，比很多“宝”高出好多。虽然个人开户有300万元门槛，但是平时存续期可是没有任何资金门槛的，哪怕你把300万元都提出账户，不，留下1元钱，这留在账户里的1元钱也可以享受6.221%的7日年化收益率。

　　去年下半年至今，利息已经降了2次，虽然银行存款利率还在上浮着，理财产品的收益率在春节期间还不算低，但会逐渐下降，6%以上的年化收益率产品已经变得稀罕。相形之下，P2P产品的收益率就变得傲娇了，一年期 P2P 产品年化收益率在8%-12%。建议你：小额、分散，买些P2P。

　　胆要大，心要细，选择什么样的P2P 平台和产品，可是攸关你的本金安全。所以投资前，你还要做做考证功课。

　　看平台。P2P平台大致两类，一类像陆金所、点融网、保必贷等，P2P产品自产自销，这些平台是信息兼信用，自成风控担保体系。还有一类是信息平台，有点类似于超市，货架上陈列的是各中小P2P机构的产品，一些平台声称自己只是提供一个通道，进行信息介绍，至于这些中小 P2P 机构的安全性，平台不负责任，投资者自个儿睁大眼睛仔细察。

　　看收益。有的P2P产品年化收益率16%、18%，甚至20%，直看得人心痒难耐； 有的P2P产品只有7%-9%的收益率，半年期以下的甚至只有6%左右，有的投资者会感到一点不过瘾。但请记住，年化收益率18%甚至20%的产品，借贷者得赚多少利润才还得起？买这样的P2P产品无异于刀口舔血，你贪图高息，P2P平台觊觎你的本金。买P2P产品，不能不看收益率，但一定不能只看收益率。15%以上年化收益率的P2P产品还是避而远之。

　　看背景。P2P行业门槛很低，监管措施尚未到位，我等凡人无本事将平台老底一一掀开，但可以看P2P后台老板是谁。相对而言，国资系、银行系、上市公司系设立的P2P平台更靠谱一点，比如陆金所是平安集团旗下成员，真有什么事，跑得了陆金所跑不了平安集团。

　　看风控。P2P资金是否有银行托管，资金是否从第三方支付平台过账，产品安全性如何评级，有没有第三方担保公司，有没有风险金储备，还款是否准时有没有逾期记录等等。

　　2015年投资理财，要想获得比较理想的收益，还要做减法。首先是减除过分保守的思维。有些人不愿承担任何理财风险，就是银行理财产品都不敢买。但事实上，在投资理财上，不愿冒任何风险恰恰是最大的风险，手中的钱看着一个子儿也没少，但也没保值增值，实际上还可能在贬值。

　　2015年投资理财，还需要减除一种莫名其妙的大方，即钱不当钱。工资卡里余额知多少？很多人不知道。每月发工资奖金后，就让钱在工资卡上沉睡，只赚微乎其微的活期利率。别这样任性啊。小钱也是钱，让钱这样为银行作贡献，银行也不会给你发奖状。其实只要举手之劳，所获取的收益率会让你吓一跳。陆金所有一款“富盈人生”保险理财产品，期限有3个月至1年，3月期产品年化收益率5.6%-5.8%，一年期收益率7.1%-7.2%。除利息外，陆金所还发现金奖励红包呢，3月期投资2000元，就奖励20元； 半年期投资5000元，就奖励50元。算下来，3月期产品年化收益率9.6%，半年期产品年化收益率7.8%，把活期利率甩几条大马路？

　　事实上，类似小额投资产品很多，新浪微财富的天天发，年化收益7.2%，期限30天-40天，购买资金起点只要100元。要是你这也懒得做，那可以做个基金定投吧？每月自动从工资卡里扣款，股票型基金去年定投收益率可超过20%。要是你更懒，就买微信理财通或者支付宝吧，年化收益率也有4%-5%，比银行一年期定存收益还高。想想看，你每天起早摸黑加班加点，要老板加你5%-10%的工资，不知道要怎么卖力表现，可是，只要你学会加加减减，在投资理财市场上，咱不求人自加薪。

　　在投资理财中，还应做减法的是：任性，要及时控制个人情绪。很多时候情绪会影响投资：当市场向好，人们大胆投资，而市场转差，风险承受水平随之下跌，便急于抛售。投资者应着眼长期目标，尽量不要让个人情绪影响投资决策。外汇市场近期的波动显示了专注于长期需求的重要性。因长期需求(如需支付子女的教育费用等)而持有外币的投资者，不应受短期波动干扰，可选择坚持自己的投资计划，例如每月定投。部分个人投资者认为短期交易可以实时获利，然而，透过短期交易追求快速回报的投资者往往容易错失良机，并因频繁交易而负担额外的交易成本。研究表明，长线资产配置对推动资产表现相当重要。投资者应按照自己的目标，以严格而有条不紊的方式投资，不应把眼光局限于短期获利。

　　内地中型企业总收入全球主要市场居首

　　汇丰最新发布的中型企业研究报告显示，中国内地中型企业已具备相当规模，其总收入在全球主要市场中居首，总收入达45143亿美元，企业总数达40160家，排名第二，仅次于美国(约55,700家)。中型企业已成为推动内地经济发展的重要力量，对内地经济的贡献已超过三分之一。

　　该报告由汇丰委托牛津经济研究院编制，覆盖全球15个主要的发达和新兴经济体，包括加拿大、中国内地、香港、法国、德国、印度、墨西哥、波兰、新加坡、巴西、沙特阿拉伯、土耳其、阿联酋、英国和美国。根据跨市场数理统计的需要，本报告研究将对象定义为年收入介于5000万与5亿美元之间的企业(与相关经济体对中型企业的本地定义可能略有差异)。

　　就对经济的贡献而言，中型企业及其产业链对于内地经济的直接和间接贡献度已超过三分之一，达37.8%，约28000亿美元，在全球主要市场中排名第二。其中，直接贡献约10，000亿美元，占国民生产总增加值(GVA)的13.7%。

　　就促进就业而言，中型企业为内地市场提供了约7400万个直接就业岗位，占全国就业岗位的一成左右。值得关注的是，报告显示，中国内地中型企业的产业供应链上产生的经济活动间接为约1.84亿个雇员提供了工作岗位。

　　报告指出，尽管内地中型企业的规模已在全球领先，但就产业分布来看，仍以传统的制造业为主，42%中型企业从事制造业，与排名第二的批发和零售业(18.6%)相比遥遥领先。而英国、法国及德国等发达市场则呈现出不同的态势，其从事商务服务业3等行业的中型企业数量占据了主导地位。值得注意的是，在中国内地，尽管从事商务服务业的中型企业从数量上似乎相对不占优势，行业排名第五，但其对内地经济的贡献度却已在行业排行中高居第二。（文章来源：解放日报）

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